インデックス投資とは何？わかりやすく解説

「インデックス投資とは何だろう？」と疑問に思っていませんか？

インデックス投資について知りたいと思っているものの、具体的にどのような投資なのか理解しづらいという方が多いようです。

そこで今回は、インデックス投資の基本的な意味やメリットについてわかりやすく解説します。

本記事を読むと、初心者の方でもインデックス投資とは何なのか理解でき、自分に合った資産形成の方法かどうか判断できるようになります。

ぜひ本記事の内容を参考に、インデックス投資での資産づくりを検討してみてください。
インデックス投資とは？初心者向けに仕組み・分散・コストの基本を徹底解説

インデックス投資とは何？

インデックス投資とは、インデックスファンドに投資する資産運用で、知識が少ない初心者から経験豊富な上級者まで、多くの投資家に人気の投資手法です。

市場全体の成長にあわせて資産を増やすというシンプルな考え方が、ベースになっています。

まずはインデックス投資を理解するうえで欠かせない2つの基本用語を押さえておきましょう。

• インデックスファンドとは
• アクティブファンドとは

それぞれみていきましょう。

インデックスファンドとは

インデックスファンドとは、日経平均株価やS&P500といった特定の指数に連動した運用成果を目指す投資信託を指します。

たとえば、S&P500に連動するインデックスファンドを購入した場合、米国を代表する大型企業500社に分散投資しているのと同じ効果を得ることが可能です。

このようにインデックスファンドに投資すると、市場全体の成長を取り込めるため、シンプルかつ合理的な投資商品として幅広い層に支持されています。

なお、投資信託とは多くの投資家から集めた資金を1つにまとめ、運用の専門家（ファンドマネージャー）が株式や債券などに投資し、その成果を投資家に分配する商品のことです。

アクティブファンドとは

アクティブファンドとは、ファンドマネージャーが独自のリサーチや判断をもとに投資先を選び、市場平均（インデックス）を上回る収益を狙う投資信託のことです。

プロが市場の歪みや成長が見込まれる銘柄を見極めて運用するため、成功すればインデックスファンドを超えるリターンを得られる可能性があります。

ですが、調査や分析のコストが上乗せされるので、信託報酬（運用管理にかかる手数料）はインデックスファンドよりも高めに設定されています。

アクティブファンドは、インデックスファンドに比べてリターンの上振れが期待できる反面、コストやリスクも高い傾向にある投資商品です。
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代表的なインデックスファンド

インデックスファンドには国内外でさまざまな種類が存在しており、連動する指数によって投資対象や特徴が異なります。

そこで、投資初心者が押さえておきたい代表的な3つの指数の特徴を以下の表にまとめました。

	日経平均株価	S&P500	MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（ACWI）
投資対象	日本	米国	世界47カ国（先進国23カ国＋新興国24カ国）
構成銘柄数	225銘柄	約500銘柄	約2,500銘柄
主な特徴	日本を代表する大型企業で構成され、国内経済の動向を反映しやすい	米国の大型企業を幅広くカバーし、世界経済をけん引する米国市場の成長を取り込める	先進国と新興国を含む全世界の株式時価総額の約85%をカバーし、1本で世界中に分散投資できる
代表的なファンド例	eMAXIS Slim 国内株式（日経平均）	eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）	eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）

日経平均株価は日本経済に集中して投資したい方、S&P500は米国の経済成長に期待する方、オール・カントリーは世界全体へ幅広く分散したい方に向いています。
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インデックス投資のメリット

本章では、インデックス投資のメリットについて以下の内容に沿って解説します。

• 少額から投資できる
• 信託報酬（運用管理費用）が安い
• 手軽に分散できる
• 運用成績が安定している
• 投資の手間がかからない
• 市場の成長を享受できる

それぞれみていきましょう。

少額から投資できる

インデックス投資は、100円といった少額からはじめることが可能です。

たとえばSBI証券や楽天証券などのネット証券では、月々100円から積立設定ができるため、まとまった貯蓄がなくてもすぐに投資をスタートできます。

「投資はお金持ちがやるもの」というイメージを持つ方もいるかもしれませんが、少額から無理なくはじめられる点はインデックス投資の大きな強みです。

信託報酬（運用管理費用）が安い

インデックスファンドの信託報酬は、アクティブファンドと比べて大幅に低く設定されています。

具体的な数字で比較すると、アクティブファンドの信託報酬が年0.5％〜2.0%程度であるのに対して、インデックスファンドは年0.05％〜0.2%程度のものが多く、10倍以上の差がつくケースも珍しくありません。

長期間にわたって運用を続けるほど、コストの差はリターンに影響するため、信託報酬の低さは資産形成において見逃せないメリットといえます。

手軽に分散できる

インデックスファンドを1本購入するだけで、数百から数千もの銘柄への分散投資が簡単に実現できます。

たとえば、全世界株式型のインデックスファンド（通称：オルカン）であれば、1本の購入で約47カ国・約2,500銘柄へ一度に投資できます。

投資先を自分で1社ずつ選定する手間がかからず、リスクの分散も同時に実現できる点が、投資初心者にとって心強いポイントです。

運用成績が安定している

インデックス投資は、長期的な視点でみると運用成績が比較的安定しやすい傾向にあります。

たとえば、S&P500の過去50年の実績を振り返ると、15年以上一定の金額で積立投資を続けたケースではどの期間から投資をはじめたとしてもプラスのリターンでした。

投資開始から1年という短期間では、収益率が+45.0％から-38.5％の幅で変動しており、投資をはじめるタイミングによっては損失が生じるリスクがあるとわかります。

しかし、投資期間を5年、10年と延ばしていくにつれて収益の変動幅は縮小し、15年間継続した投資家は全員が利益を得る結果となっています。

このようにインデックス投資では、短期の値動きに振り回されず長い目でコツコツ投資を続けると、安定したリターンを得られる可能性が高いです。

投資の手間がかからない

インデックス投資は一度積立設定を済ませてしまえば、日々の運用にほとんど手間がかかりません。

たとえば毎月1万円など積立設定をしておくだけで、買い付けは自動で継続されます。

仕事や家事で忙しく投資にまとまった時間を割けない方にとって、インデックス投資は効率的に資産形成を続けられる運用手法です。

市場の成長を享受できる

インデックス投資の魅力は、市場の成長を丸ごと享受できる点にあります。

経済全体が長期的に成長するという前提に立てば、市場全体に連動するインデックスファンドを保有することで、経済発展の恩恵を自然と受け取れます。

また個別株のように銘柄選定に悩む必要がなく、特定の企業の業績悪化リスクも分散されるため、初心者でも安心して取り組める点もメリットです。
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インデックス投資をする際の注意点

インデックス投資はメリットの多い運用手法ですが、事前に理解しておくべき注意点もいくつか存在します。

そこで本章では、インデックス投資をする際の注意点を以下の内容に沿って解説します。

• 元本割れのリスクがある
• 短期間で大きな利益がでる可能性は低い
• 余剰資金で投資する

それぞれみていきましょう。

元本割れのリスクがある

インデックス投資は、銀行預金とは異なり元本が保証されていないため、投資した金額を下回る「元本割れ」が起こる可能性に注意が必要です。

株式市場は景気の変動や国際情勢の影響を受けて上下するため、市場全体が下落すればインデックスファンドの基準価額（投資信託の値段）も連動して下がってしまいます。

たとえば、2008年のリーマンショック時には日経平均が約50%下落し、インデックスファンドの評価額も大幅に目減りしました。

ただし、過去の実績を振り返ると、大きな暴落のあとも市場は数年かけて回復し、長期的には右肩上がりの成長を続けています。

そのため、短期的な値下がりで慌てて売却せず長期目線で運用を継続する姿勢が大切です。

短期間で大きな利益がでる可能性は低い

インデックス投資は市場全体の平均的なリターンに連動する手法であるため、短い期間で一気に大きな利益を狙うことには向いていません。

個別株のように1年で株価が2倍・3倍に跳ね上がるケースはまず起こらず、S&P500の年平均リターンも過去の実績では約8%〜10%程度です。

そのため「短期間で大きく稼ぎたい」と考えている方にとっては、物足りなく感じる可能性があります。

ですが、インデックス投資の本質は「時間を味方にしてコツコツ資産を積み上げていく」ことにあります。

したがって、インデックス投資をするなら、焦らず長期的な視野を持って取り組むようにしましょう。

余剰資金で投資する

インデックス投資に回す資金は、日々の生活費や万が一の備えとは分けた「余剰資金」であることが鉄則です。

生活に必要なお金まで投資に充ててしまうと、家計が苦しくなったタイミングによっては損失を抱えた状態でインデックスファンドを売却せざるを得なくなる恐れがあるからです。

一般的な目安としては、生活費の3カ月〜6カ月分を貯蓄で確保したうえで、余った分を投資に回すのが堅実な考え方とされています。

まずは生活防衛資金をしっかり確保し、精神的にゆとりを持てる範囲の金額で投資をスタートするのが、長期的な成功につながるといえます。
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インデックス投資のはじめ方

インデックス投資のはじめ方は、以下のとおりです。

• STEP1. 証券口座を開設する
• STEP2. NISA口座の開設を検討する
• STEP3. インデックスファンドを選ぶ
• STEP4. 積立金額と買付頻度を設定する
• STEP5. 長期目線でコツコツ継続する

それぞれみていきましょう。

STEP1. 証券口座を開設する

インデックス投資をはじめるには、まず証券口座を開設する必要があります。

証券口座とは、株式や投資信託などの有価証券を売買・保管するための口座のことです。

ネット証券であればスマートフォンから申し込みが可能で、本人確認書類（マイナンバーカードや運転免許証）を提出すれば、証券会社によっては最短即日で口座開設が可能です。

SBI証券や楽天証券などの主要ネット証券は、投資信託の取扱本数が充実しており、売買手数料も無料となっています。

取扱商品数やポイント還元率、アプリの操作性などを比較しながら自分に合った口座を選びましょう。

STEP2. NISA口座の開設を検討する

証券口座とあわせて、NISA（少額投資非課税制度）口座の開設も検討してみてください。

NISAを活用すると、投資で得た売却益や配当金にかかる約20%の税金が非課税になるため、効率よく利益を手元に残しながら資産を育てられます。

NISA口座は証券口座の開設時に同時に申し込めるケースがほとんどなので、インデックス投資をはじめるタイミングであわせて開設しておくのがよいでしょう。

STEP3. インデックスファンドを選ぶ

口座の準備ができたら、自分の投資方針やリスク許容度に合ったインデックスファンドを選びましょう。

ファンドを選ぶ際には信託報酬の低さ、純資産総額（ファンドに集まっている資金の規模）の大きさ、運用会社の信頼性をチェックしておくと失敗しにくくなります。

信託報酬が0.1%以下、純資産総額が100億円以上を目安に比較すると、コストパフォーマンスの高いファンドを見つけやすいでしょう。

なお、多くの投資家から人気が高いのは、米国の主要企業500社に投資できるS&P500と、世界約47カ国に幅広く分散投資できる全世界株式型（オール・カントリー）の2つです。

STEP4. 積立金額と買付頻度を設定する

購入するファンドが決まったら、毎月の積立金額と買付頻度を設定します。

投資金額は生活費や貯蓄とのバランスを考えながら、無理のない範囲でスタートするのがポイントです。

最初は月3,000円〜5,000円程度の少額からはじめて、投資に慣れてきたら徐々に金額を引き上げるのもいいでしょう。

買付頻度は「毎月」が最も一般的ですが、「毎週」や「毎日」に設定できる証券会社もあるため、自分のスタイルに合った頻度を選んでみてください。

STEP5. 長期目線でコツコツ継続する

積立設定が完了したら、あとは10年、20年という長い時間軸でじっくり運用を続けることが重要です。

株式市場は短期的にみると上がったり下がったりを繰り返しますが、一時的な値動きに一喜一憂して売却してしまうと長期投資の効果を十分に得られません。

そのため、相場が下がった局面でも慌てず淡々と積立を継続するようにしましょう。
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インデックス投資について知りたい人によくある質問

インデックス投資について知りたい人によくある質問は、以下のとおりです。

• Q1.インデックス投資は危ないといわれるけど本当？
• Q2.インデックス投資にデメリットはある？

それぞれ解説します。

Q1.インデックス投資は危ないといわれるけど本当？

1. インデックス投資は「危ない」といわれることもありますが、正しいやり方を理解すれば、リスクを抑えやすい投資手法です。
   短期的には市場の下落で評価額がマイナスになる場面もありますが、長期・分散・積立の3原則を守ることでリスクは大幅に軽減される傾向にあります。
   「危ない」という印象は、短期的な値動きだけに注目した場合のものであり、長期投資を前提とすれば初心者にも取り組みやすい堅実な運用方法といえます。

Q2.インデックス投資にデメリットはある？

1. はい、デメリットも存在します。
   市場平均に連動する仕組みのため、平均以上のリターンは狙えず、下落相場では損失もそのまま受けます。
   また短期で大きく増やすのが難しく、売買の楽しさや達成感を得にくい面もデメリットの1つです。
   ただし、長期目線でリスク管理をしながら続ければ許容できる範囲のデメリットともいえるため、メリットと天秤にかけたうえで自分に合うかを判断しましょう。
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まとめ

今回は、インデックス投資の意味やメリット、はじめ方について解説しました。

インデックス投資は、特定の指数に連動するインデックスファンドに投資する運用手法で、少額からはじめられて手間もかかりません。

また信託報酬が低く、1本で幅広い銘柄に分散投資できるのも特徴です。

ただし、元本割れのリスクがあるため、余剰資金で長期的にコツコツ続けるのが大切です。

ぜひ本記事を参考に、自分に合ったインデックスファンドで資産形成をはじめてみてください。

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