「グロース株ってなんだろう？」と疑問に思っていませんか？
グロース株という言葉は聞いたことがあるものの、具体的にどのような株なのか知りたいという方が多いようです。
そこで今回は、グロース株の概要について解説します。
グロース株に投資するメリット・デメリットについてもまとめているので、ぜひ最後までご覧ください。
グロース株とは
グロース株とは、売上や利益の成長率が高く、今後もさらなる飛躍が期待できる企業の株のことを指します。
日本語では「成長株」とも呼ばれ、AIやバイオなど新しい技術を持つ企業にグロース株が多いです。
将来への期待から買い注文が集まりやすく、株価が割高な水準でもさらに上昇しやすい点が特徴です。
なお日本のグロース株は、主に成長企業向けの市場である東証グロースに上場している銘柄が多いです。
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グロース株に投資するメリット
本章では、グロース株に投資するメリットとして、以下の内容について解説します。
- 大きな値上がり益が期待できる
- 短期間で成果が出る可能性がある
- 将来の社会像やビジネスのトレンドを学べる
それぞれみていきましょう。
大きな値上がり益が期待できる
グロース株に投資するメリットのひとつは、株価が数倍になるような大きな値上がり益（キャピタルゲイン）を狙える点です。
売上や利益が急拡大すると企業価値の評価が引き上げられ、株価も大きく上昇します。
事業が急成長した新興企業のなかには、数年で株価が10倍になる「テンバガー」を達成した例もあります。
早い段階から企業の成長に乗れると、成熟企業への投資では望みにくい大きなリターンを得られるでしょう。
短期間で成果が出る可能性がある
グロース株はもともと値動きが激しく、ひとたび注目が集まると短期間で株価が急騰しやすいため、数週間から数か月程度の比較的短い期間でも大きなリターンを得られる可能性があります。
具体例を挙げると【4264】セキュアが、2023年5月15日の好決算からわずか21日で2倍になっています。
このように、短い期間で大きな利益を狙える点は、グロース株の魅力のひとつだといえます。
将来の社会像やビジネスのトレンドを学べる
グロース株にはAIやバイオなど、社会の変化を先取りする事業を手がけている企業が多く上場しています。
グロース株に投資することで、投資判断のために事業内容や業界の動向を調べる過程で、最先端の知識が身につきます。
蓄えた知識は投資だけでなく、日々の仕事や自分のキャリアを考えるうえでも役立つ財産になります。
このように、金銭的なリターンに加えて知識という資産も得られる点が、グロース株投資のメリットです。
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グロース株に投資するデメリット
本章では、グロース株に投資する前に知っておきたいデメリットとして、以下の3つについて解説します。
- 株価の変動が大きい
- 配当がゼロの場合が多い
- 流動性リスクがある
それぞれみていきましょう。
株価の変動が大きい
グロース株は、将来の成長期待を織り込んだ高い株価水準で取引されるため、価格の変動幅が大きくなりやすい点がデメリットです。
業績が市場の期待を下回った場合や、金利上昇などマクロ環境が変化した場合には、株価が急落するリスクがあります。
また、十分な利益を上げていない企業では、投資家心理の変化だけで大幅な値動きが生じることも珍しくありません。
そのため、グロース株への投資にあたっては、分散投資や損切りラインの設定などリスク管理を徹底することが重要です。
配当がゼロの場合が多い
成長段階の企業は、株主への還元よりも設備投資や研究開発など事業拡大への再投資を優先することが多く、配当（インカムゲイン）がゼロである可能性が高いです。
そのため、株価が上がらなければ、リターンはゼロとなる点は理解しておきましょう。
安定した配当収入を重視する投資家にとって、グロース株は向かない投資対象といえます。
流動性リスクがある
グロース株は、時価総額が小さく出来高の少ない銘柄が多いため、流動性リスクがあります。
取引量が少ない銘柄では、少額の注文でも株価が大きく動き、想定より不利な価格で売買が成立することもあります。
また、悪材料で売り注文が殺到すると買い手がつかず、ストップ安（1日の下限価格）が連日続く場合があります。
このように、売却したいタイミングで売れにくい点は、グロース株のリスクとして認識しておきましょう。
グロース株の見つけ方
将来性のあるグロース株を見つけるには、成長性の高さと、競合他社に対する競争優位性の有無をチェックする必要があります。
具体的に確認したいポイントは、以下のとおりです。
- 来期業績予想のEPS成長率が20％以上
- 来期業績予想の売上成長率が20％以上
- 当期の四半期EPSの伸び率が70％以上
- 当期の四半期売上の伸び率が20％以上
- 独自技術や高い市場シェアなど、他社がまねしにくい競争優位性がある
いずれも、ひとつの目安として確認してください。
業績予想や四半期の数値は、企業が公表する決算短信や証券会社の銘柄情報ページで確認できます。
なお、当期四半期の伸び率は前期ではなく、前年同期と比べなければいけない点に注意が必要です。
たとえば、2025年度第2四半期（7月〜9月）のEPSの伸び率を確認する場合は、直前の第1四半期（4月〜6月）ではなく、2024年度第2四半期（7月〜9月）の数値と比較します。
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グロース株に投資する際の注意点
本章では、グロース株で大きな損失を出さないための注意点として、以下の3つについて解説します。
- 必ず損切りをする
- 1銘柄に集中投資しない
- 信用取引には特に慎重になる
それぞれみていきましょう。
必ず損切りをする
グロース株投資では、損切りのルールを事前に決めて、機械的に実行することが重要です。
グロース株は下落時の値幅が大きく、「いつか戻る」と含み損のまま持ち続けると、取り返しのつかない規模にまで損失が膨らみかねません。
「買値から8％下がったら売る」「決算で成長が鈍化したら売る」など、事前に売却ルールを決めておきましょう。
損失を早めに限定しておけば、残った資金を次のチャンスに回せます。
1銘柄に集中投資しない
グロース株への投資では1銘柄に資金を集中させず、複数の銘柄へ分散して投資するようにしましょう。
グロース株は悪いニュースが出ると急落するリスクが高く、集中投資をしていた場合、資産の大半を失うおそれがあります。
特に成長期待が高い銘柄ほど、決算の下振れなどによって株価が短期間で大きく下落することも珍しくありません。
こうした急落の影響を和らげるためにも、複数のグロース株を保有し、1銘柄の下落がポートフォリオ全体に及ぼすダメージを抑えることが重要です。
信用取引には特に慎重になる
グロース株に投資する際、信用取引の利用は極力避けるほうがよいといえます。
信用取引とは、証券会社からお金や株を借りて、元手以上の金額で売買できる仕組みのことです。
もし自己資金の何倍もの金額で取引をしているときに、株価の急落で損失が膨らむと、最悪のケースでは借金を抱えることになります。
グロース株への投資では安易な信用取引の利用を避け、なるべく現物で取引するようにしましょう。
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よくある質問
グロース株とバリュー株の違いは？
グロース株とバリュー株の違いは、将来の成長性に期待するか、株価の割安さに注目するかにあります。
それぞれの特徴は、以下のとおりです。
| 比較項目 | グロース株 | バリュー株 |
| 注目ポイント | 将来の成長性 | 株価の割安さ |
| 株価の値動き | 比較的大きい | 比較的おだやか |
| 配当・株主優待 | 少なめの傾向 | 比較的多い傾向 |
| 主に狙う利益 | 値上がり益 | 配当と割安の解消による値上がり |
大きな値上がり益を狙うならグロース株、安定した値動きを重視するならバリュー株が向いています。
自分の投資スタイルに合わせて、2つのタイプをバランスよく組み合わせるのもよいでしょう。
赤字のグロース株に投資しても大丈夫ですか？
投資初心者のうちは、赤字が続いているグロース株への投資は避けたほうが無難だといえます。
赤字企業の株は、業績の裏付けがなく将来への期待だけで買われており、期待がしぼむと大きく売られやすいです。
グロース株を選ぶときはすでに黒字で、利益が高いペースで伸びている企業を優先しましょう。
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まとめ
今回は、グロース株の特徴や投資するメリット・デメリットについて解説しました。
グロース株は大きな値上がり益を狙える一方、株価の変動が大きく、配当が少ないなどのリスクもあります。
投資する際は、損切りルールの徹底や分散投資など、リスク管理を怠らないのが大切です。
ぜひ本記事を参考に、成長性の高い銘柄を見極めながらグロース株投資に取り組んでみてください。
株トレード歴40年のプロトレーダー相場師朗先生が監修する株式投資情報総合サイト「インテク」の編集部です。今から株式投資を始めたいと思っている投資初心者の方から、プロが実際に使っているトレード手法の解説までの幅広いコンテンツを「わかりやすく、気軽に、実用的に」をモットーに発信しています。
