国債とは？仕組みやメリットを中学生でもわかるように解説！元本割れなしの安全投資術！

「将来のために資産運用を始めたいけれど、元本割れだけは絶対に避けたい」と考えていませんか？

そんな投資初心者の方にまず検討してほしいのが「国債」です。国債とは、一言で言えば「国にお金を貸して利子をもらう仕組み」のこと。

日本国が潰れない限り元本と利子が保証されるため、数ある投資商品の中でもトップクラスの安全性を誇ります。

本記事では、国債の基礎知識から賢い選び方、意外な落とし穴まで徹底的に解説します。

この記事を読めば、国債への不安が解消され、自分にぴったりの運用方法が見つかるはずです。

国債とは

投資の世界に足を踏み入れると必ず耳にする「国債」という言葉。難しく感じられるかもしれませんが、その本質は非常にシンプルです。

まずは国債がどのような仕組みで成り立っているのか、そしてなぜ投資家にとって魅力的なのかを紐解いていきましょう。

国債の仕組み

国債とは、国が発行する債券のことです。

この記事では、日本政府が発行する「日本国債」を指します。

国は様々な政策を実行するために資金が必要で、主に税金を使っています。

しかし、税収入だけではすべての政策を実行できないこともあり、そんな時にお金を募ります。

国債はよく「国の借金」という表現をされますが、国が債務者で投資家が債権者だと考えるとわかりやすいでしょう。

仕組みとしては、まず国が国債を発行し、投資家からお金を借り入れします。

償還するまでの一定期間、国は利子を支払い投資家がそれを受け取ります。

投資家は、満期になったら元本を受け取ります。

借り入れの期間は、3年、5年、10年などから選ぶことが可能です。

個人向け国債のメリット・デメリットとは？知っておきたいリスクと注意点

国債の利回り

利回りとは、「投資金額に対して、どのくらいの割合でリターンを得たか」を指す言葉です。

利子を含めたもので、1年あたりを基準に算出されます。

利回りを出すには、「収益の合計÷運用年数÷投資金額×100」と計算をしましょう。

なお、よく利率と混同されますが、利率は額面金額に対して年間で受け取れる利子の割合を指す言葉であるため内容が異なります。

投資判断には「利回り」を重視すべき理由

なぜ利率だけでなく利回りを気にする必要があるのでしょうか。

それは、投資の目的が「資産をどれだけ効率的に増やせるか」にあるからです。

例えば、利率が少し低くても、市場価格が大幅に値下がりしている時に購入できれば、最終的な「利回り」は高くなることがあります。

特に個人向け国債ではなく、市場で売買される「利付国債」を検討する場合は、この利回りの視点が欠かせません。

逆に、個人向け国債の場合は「100円で買って100円で戻ってくる」のが基本であるため、提示されている利率がほぼそのまま利回りになると考えて差し支えありません。

どこで買える？国債の購入方法と手続きの流れ

国債に興味を持ったら、次は「どこで、どうやって買うのか」を知る必要があります。

国債は特別な場所へ行く必要はなく、私たちが普段利用している金融機関で手軽に購入することが可能です。

主要な金融機関で購入が可能

国債は、以下から購入できます。

• 証券会社
• 都市銀行
• 地方銀行
• 郵便局
• 信用金庫
• 農業協同組合

最近では店舗に足を運ぶ必要がなく、スマートフォンやパソコンから24時間手続きができるネット証券での購入が主流になっています。

ネット証券は専用のマイページから利子の入金確認や残高管理がしやすいため、忙しい方にもおすすめです。

購入までの3ステップ

国債を購入する際の流れは非常にシンプルです。

1. 口座開設ーまずは金融機関で「証券口座」または「国債専用口座」を開設します。すでに銀行口座を持っていても、投資用の口座は別途作成が必要な場合が多いです。

2. 商品選びと注文ー募集期間中に、自分が購入したい種類（3年、5年、10年など）と金額を指定して注文を出します。

3. 発行と管理ー発行日になると、購入代金が引き落とされ、口座に国債が反映されます。その後は半年ごとに利子が振り込まれるのを待つだけです。

手続きにはマイナンバーカードなどの本人確認書類が必要になるため、あらかじめ準備しておくとスムーズです。

募集期間とタイミングに注意

国債はいつでも好きな時に買えるわけではありません。

一般的に「個人向け国債」は毎月発行されており、募集期間（月初から一定期間）が決まっています。

この期間を逃すと翌月の募集を待つことになるため、余裕を持ってスケジュールを確認しておきましょう。

また、各金融機関では国債の購入金額に応じてキャッシュバックが行われるキャンペーンを実施していることがあります。

同じ国債を買うのであれば、こうした特典がある時期や窓口を比較して選ぶのが、賢い投資家への第一歩です。

迷ったらこれ！国債の種類と自分に合った選び方

国債には様々な種類があり、異なる特徴を持ちます。

それぞれどのような違いがあるのか、比較検討してから購入しましょう。

固定利付国債

固定利付国債とは、最初に金利を決定して償還時まで変わらない国債です。

年に1回や半年に1回のペースで利子が支払われ、満期償還時に額面金額で償還金が受け取れます。

現在もっとも流通している種類の一つで、償還までの間に金利が変わりません。

変動利付国債

変動利率国債は、金利があらかじめ決まっておらず、途中で変わる国債です。

年に1回や半年に1回のペースで利子が支払われ、満期償還時に額面金額で償還金が受け取れます。

固定利付国債と比べ、金利市場が上昇しても国債の価格が下落しにくい点がメリットです。

個人向け国債

個人向け国債は、個人が購入できる国債で法人による購入はできません。

固定3年（3年で満期を迎える固定利付国債）、固定5年（5年で満期を迎える固定利付国債）、変動10年（10年で満期を迎える変動利付国債）などがあります。

1万円から購入可能とハードルが低く、最低でも0.05%の金利が保証されている点が特徴です。

新窓販国債

新窓販国債とは、もともと郵便局のみで販売されていた委託販売方式を民間金融機関にも広げ、新しい窓口販売方式で発行されるようになった国債です。

個人だけでなく法人も購入でき、すべて固定利付国債で、2年、5年、10年満期のものがあります。

物価連動国債

物価連動国債とは、利率は満期まで変わりませんが、物価動向によって元本が変わるタイプの国債です。

利子の支払いは年2回で、2015年からは法人だけでなく個人でも購入できるようになりました。

インフレになっても目減りしにくい点がポイントです。

復興応援国債

復興応援国債とは、2011年に発生した東日本大震災の復興をサポートするために生まれた国債です。

発行して最初の3年間は0.05％の固定金利ですが、4年目以降は半年ごとに変わる変動金利となります。

3年経過時点で100万円以上の残高を保有していると、記念紙幣が贈呈されます。

この国債は、2014年に発行が終了しました。

どの種類を選ぶべきか

選び方の基準は「そのお金をいつ使うか」です。

• 3年以内に使う予定があるなら、国債ではなく定期預金や現金。

• 5年程度は使わないなら「固定5年」。

• 10年以上の長期で、少しでも有利に運用したいなら「変動10年」。

このように、自分のライフプランに合わせて期間を選ぶのが失敗しないコツです。

いずれの種類も「最低金利0.05%（年率）」が保証されているため、銀行の普通預金に眠らせておくよりは確実に有利な選択となります。

国債のメリット

他の投資商品と比べて、国債にはどのようなメリットがあるのでしょうか。

5つのポイントを解説します。

元本割れの可能性がほとんどない

投資初心者の方にとって、「せっかく投資用の資金を準備したのに、どんどん減っていってしまう」ということは心配の種でしょう。

だからこそ、元本割れの可能性がほとんどない国債は非常におすすめです。

国債は、決められたタイミングで償還されることが決まっています。

また、株式は企業の事業悪化や倒産によって紙くずとなり元本割れするリスクがありますが、株式は国が責任を持っていることも、安全性が高い理由の一つです。

元本割れとは？リスクや新NISAで元本割れを回避する方法を解説

少額から始められる

投資というと大金を準備しなくてはならないイメージを持つ方も多いですが、国債であれば1万円から始められます。

というのも、利付国債は5万円からですが、個人向け国債は購入最低額面金額は1万円に設定されているのです。

個人向け国債は額面金額100円につき価格が100円となりますが、購入単位は1万円となります。

なお、購入上限はありません。

定期預金より金利が高い

現在、日本のメガバンクや都市銀行、ネット銀行で定期預金をしても、金利が非常に低く資産はほとんど増えません。

参考までに2025年時点の金利一覧をご覧ください。

国債はハイリターンを狙う商品ではないものの、定期預金に比べると金利が高く資産を増やしやすいと言えるでしょう。

タンス預金のメリットとデメリット！賢く活用するための方法を徹底解説

3つの金利タイプから選べる

個人向け国債は、「変動金利型10年満期」「固定金利型5年満期」「固定金利型3年満期」の3種類があります。

変動金利型10年満期は満期までの間に適用利率が変わりますが、固定金利型5年満期と固定金利型3年満期は初めから変わらないため発行した段階で投資結果を知ることができます。

金利の設定方法は、変動金利型10年満期は「基準金利×0.66」、固定金利型5年満期は「基準金利-0.05%」、固定金利型3年満期は「基準金利-0.05%」です。

いずれも金利の下限は0.05％となっており、これを下回ることはありません。

発行から1年経過後は中途換金可能で、償還金額は額面金額100円につき100円となります。

譲渡や相続ができる

個人向け国債は、譲渡や相続の対象となります。

万が一、所有者が亡くなってしまっても相続人の口座に移管可能で、移管方法は金融機関によって異なります。

1万円から1万円単位で譲渡・相続ができますが、あくまで個人間のみとなるので注意しましょう。

国債の注意点

リスクがほとんどなく低額から始められるため投資初心者にもおすすめの国債ですが、注意点もあります。

購入前には、しっかり確認しておきましょう。

1年以内は解約できない

国債の途中解約は、発行から1年後以降となります。

年内は償還できないため、購入からが1年は手元に戻らなくても大丈夫な資金で購入しましょう。

なお、中途換金する場合は「直前2回分の各利子（税引前）相当額×0.79685」が差し引かれます。

基本的には途中解約せず、満期まで待つようにしましょう。

ローリターンである

国債は元本割れすることもなく、非常にリスクが低い投資商品です。

その分、リターンもそれほど大きくありません。

「まずは投資に慣れるため少しずつチャレンジしたい」「ハイリスクハイリターンの商品と並行して、安定的な運用もしたい」という方におすすめです。

大きな収益を狙いたい場合は、国債よりもFXや仮想通貨といった商品の方が向いているでしょう。

【Q＆A】国債に関するよくある疑問を解消！

国債についてよくある質問をまとめました。

不安な点はここで解消しておきましょう。

Q1. 日本が財政破綻したら国債はどうなるのですか？

A. もし日本がデフォルト（債務不履行）に陥れば、元本や利子の支払いが滞る可能性があります。

しかし、日本は自国通貨（円）を自由に発行できる中央銀行（日本銀行）を持っており、対外債務（海外への借金）も少ないため、先進国の中でも破綻のリスクは極めて低いと評価されています。過度に恐れる必要はありません。

Q2. 新NISAで国債を買うことはできますか？

A. 残念ながら、新NISAの「つみたて投資枠」や「成長投資枠」で国債を直接購入することはできません。

NISAは主に株式や投資信託が対象です。

ただし、投資信託の中には「国内債券型」という国債を主な投資対象とした銘柄があり、それを通じてNISA枠内で国債に近い運用を行うことは可能です。

Q3. 金利が上昇している時に固定金利型を買うのは損ですか？

A. はい、これから金利がどんどん上がると予想される局面では、固定金利型よりも「変動10年」を選ぶ方が賢明です。

固定金利は発行時の低い利率で固定されてしまいますが、変動型であれば市場金利の上昇に合わせて半年ごとに利子が増えていくからです。

現状のような金利上昇局面では、変動10年が第一候補になります。

まとめ

国債は、投資初心者にとって「最も安全で始めやすい資産運用のスタンダード」です。

仕組みは国にお金を貸すというシンプルなもので、銀行預金以上の利回りを確保しながら、国が元本を保証してくれるという安心感があります。

「投資を始めてみたいけれど怖い」と感じているなら、まずは資産の一部を国債に変えることから始めてみてください。

一攫千金は狙えませんが、着実にお金を守り、育てていく感覚を養うには最適なパートナーとなるはずです。

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