「フィボナッチ」とは何なのか、よくわからず困ってはいませんか？
テクニカル指標にある「フィボナッチ」は、トレードに役立つ指標であるものの、正しく使いこなせている人は多くありません。
株式投資で利益を積み重ねていくためにも、初心者でもフィボナッチを使った戦略を取り入れたいですよね。
しかし、フィボナッチが何なのかを理解しておかなければ、このテクニカル指標を使いこなすことはできません。
そこで今回は、フィボナッチとは何なのか、実際にどう活用していけばいいかを徹底解説。
フィボナッチは、一言でいえば、押し目買いや戻り売りのタイミングを見極めるための指標です。
累計受講者数40万人を突破した投資塾「株塾」を運営する私たちが、株のプロ目線でフィボナッチとの付き合い方をお伝えします。
フィボナッチをマスターしたい方は、ぜひ参考にして下さいね。
フィボナッチとは
フィボナッチとは、イタリアの数学者レオナルド・フィボナッチが発見した数列です。
「1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89…」
上記はとある法則に基づいているのですが、どういう法則かわかりますか？
実はこれ、1つ前と2つ前の数字を足した数が並んでいるのです。
1つ前と2つ前の数字を足していった数列
1つ前と2つ前の数字を足していった数列、それがフィボナッチ数列です。
これだけなら、「ただそういう法則で数字を並べただけじゃん」と思ってしまいますが、実はこの数列が、自然界にたくさん潜んでいます。
例えばウサギが繁殖していく数や、木が枝分かれしていく数、花びらの枚数やひまわりの種の列数などに、フィボナッチ数列の数字が多いのです。
まさに自然界に息づく数字が、フィボナッチ数列というわけですね。
フィボナッチ比率＝黄金比率
黄金比率も、フィボナッチ数列によって求められるものです。
1辺の長さがフィボナッチ数列の四角形を並べることで、黄金比率が出現します。
縦と横の比率は1：1.618であり、人間が最も美しいと感じる比率です。
モナリザやミロのヴィーナス、ピラミッドやパルテノン神殿などは、黄金比率の代表例としてよく挙げられます。
無意識のうちに、人間は「黄金比率」であるフィボナッチ数に引き寄せられているわけですね。
チャートにも出現するフィボナッチ
株のチャートにもこのフィボナッチ数列は関係してきます。
投資家たちの心理が現れる投資市場にも、「人間が無意識のうちに美しいと感じる黄金比率」が出てくるのです。
エリオット波動という理論があるのですが、その理論にはフィボナッチが密接にかかわってきます。
相場は一定のサイクルを繰り返しながら上下していくという理論であり、基本は5段階で上昇していき、3段階で下降していくとされています。
その上げ幅・下げ幅にフィボナッチ数列が出現するのです。
推進派のうち、第1波と第2波は上図のような関係になりやすくなっています。
0.382：0.618は、1：1.618と同じ比率であり、黄金比となっているのです。
つまり、チャート上にフィボナッチ数列が出現するというわけですね。
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株ではフィボナッチ・リトレースメントとして活用できる
株では、「フィボナッチ・リトレースメント」というテクニカル指標として活用できます。
ツールによっては、そのままフィボナッチという名称の場合もあります。
活用場面は、押し目買い・戻り売りのタイミングを計るときです。
株価の変動する幅にフィボナッチ数が当てはまりやすい
株価の変動する幅に、フィボナッチ数が当てはまりやすくなっています。
上昇トレンド中であれば、価格が下がった時にどこまで下がるかの目安となります。
一方、下降トレンド中であれば、価格が上がった時にどこまで上がるかが判断できるわけです。
基本的には、フィボナッチ比率に基づいた下記の数字が水準となっています。
- 236
- 382
- 50
- 618
- 764（もしくは0.786）
上記数値に線を引くことで、分析できるようになります。
反発・反落の目安になる
フィボナッチを使うことで、上昇トレンド中の反発・下降トレンド中の反落がいつ起きるかの目安がわかります。
例えば上記のように、直近の高値部分を0、安値部分を1としたときにできる「0.382のライン」と「0.618のライン」で反発する可能性が高いと考えられるわけです。
反発の場所を予想して、そのタイミングに買いを入れることで、利益を狙えます。
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直近の高値と安値が基準になる
フィボナッチを使うには、自分でどこを基準にするか決める必要があります。
「どこから0.618なのか」は、基準が違えばずれてしまうからです。
基本的に、直近の高値と安値をそれぞれ0・1の基準にします。
上図は、第1波部分の高値が0・安値が0として、フィボナッチのラインを引いています。
そのうえで見てみると、第2波が「0.618」のラインで株価が変動していることがわかりますね。
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実際にフィボナッチを活用して取引する流れ
実際にフィボナッチを活用して取引する流れを確認していきましょう。
- トレンドを見つける
- チャート設定からフィボナッチを選択
- 反発・反落の予想位置を確認する
- ラインに触れたローソク足を基準にして上回った（下回ったら）エントリー
- 買いなら直近の高値、売りなら直近の安値で利確
重要なのは、最初の「トレンドを見つける」部分です。
基準が変われば結果も変わってしまいますから、どこにフィボナッチの基準を置けばいいのか、しっかり理解しておきましょう。
トレンドを見つける
まずは、株価のトレンドを見つけていきましょう。
フィボナッチは、上昇トレンド・下降トレンド中の反発や反落を予想するのに役立つ指標です。
役立てるためにも、上昇トレンド・下降トレンドを的確に見つけなければなりません。
トレンドがどこにあるかは、ダウ理論で考えればわかりやすいですよ。
株価はジグザグと動いていきますが、その高値と安値がどうなっているかで、「上昇トレンド下降トレンド化見極める」ことができます。
高値・安値、両方とも切りあがっていれば上昇トレンド、切りあがっていなければ上昇トレンドではないというわけです。
トレンドを見つけたら、そこをフィボナッチで分析する基準とします。
チャート設定からフィボナッチを選択
チャートの設定から、フィボナッチを選択しましょう。
安値と高値を確認したうえで、そこを囲むようにフィボナッチのラインを引きます。
ツールによっては、表示されている画面内の高値と安値が自動的に基準となるパターンもあります。
反発・反落の予想位置を確認する
フィボナッチのラインから、反発・反落の予想位置を確認しましょう。
上図でいえば、反落するポイントに株価が近づいたらと特に注意しておく必要があるわけですね。
反落がすぐに確認できるように、気を付けるべきラインを押さえておきましょう。
ラインに触れたローソク足を基準にして上回った（下回ったら）エントリー
フィボナッチのラインに触れたローソク足を基準に、上回ったら（下回ったら）エントリーしましょう。
買いの場合は上回ったら、売りの場合は下回ったらエントリーです。
上図でいえば、空売りをしたいため、下回ったポイントでエントリーしています。
買いなら直近の高値、売りなら直近の安値で利確
最後に利益確定をどこでするかですが、「買いでエントリーしたなら直近の高値・売りでエントリーしたなら直近の安値」を基準にしましょう。
上図でいえば、安値を基準にして、利益を得られていますね。
ついつい大きな利益を狙いに行きたくなるところですが、確実に利益を積み重ねていけるよう、事前に利益確定のポイントを決めておくのがオススメです。
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相場流技術でさらに利益をプラス！
相場流の技術を使えば、さらに大きな利益を狙いに行けます。
トレンドの強さを見る「N大（逆N大）」と、トレンド転換を示す「下半身（逆下半身）」などを使うのがオススメ。
上図は、先ほどまで例として出していた例です。
空売りでエントリーをして、フィボナッチを活用したうえで利確ラインを決めていました。
しかし、相場流でチャートを見てみると、利確のタイミングで「逆N大」が出現しています。
「逆N大」は、20日移動平均線（青線）を5日移動平均線（赤線）が下抜けた後に、一度上昇してから再度下落する形です。
しばらく下落トレンドが続く可能性を読み取れるため、「まだ下がるから利益を狙いに行ける」と判断できます。
そして利益確定のタイミングは、株価が上昇トレンドに切り替わる際に出現する「下半身」です。
「下半身」は、5日移動平均線を、陽線のローソク足が半分以上飛び出している状態のこと。
相場流の技術をフィボナッチと合わせて使えば、より大きな利益を狙えることがわかりますね。
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まとめ
フィボナッチは、株価の反発・反落を分析する際に役立つテクニカル指標です。
とはいえ、正しい使い方がわからなければ、正確な分析はできません。
トレンドを見極めて、安値と高値の基準を間違えないことが、フィボナッチを使いこなす第一歩です。
いきなりフィボナッチから始めるのは難しいですから、まずはトレンドを見極める観察眼を鍛えることから始めましょう。
私たちが運営する「株塾」では、移動平均線とローソク足だけでチャートを読み取る技術が学べます。
トレンドを見極められるようになるための技術を、ぜひ学んでみてくださいね。
株のトレンドについて知る！テクニカルにおける上昇・下降トレンドとは
著者プロフィール
根本 卓（株塾・インテク運営責任者）
1年間勉強・練習後に2013年から株式投資を運用資金30万円から開始。
地道に続け、7年後に月500万円の利益を出せるように。
その経験を活かし、株塾サービスに反映・インテク記事を書いています。
