新NISAで売買の繰り返しはあり?メリット・デメリットも解説

「新NISAで売買を繰り返すのはありなのかな？」と疑問に思っていませんか？

新NISAで投資をはじめたものの、利益が出たときにすぐに売却してもよいのか、売買を繰り返しても問題がないのか知りたいと思っている方が多いようです。

そこで今回は、新NISAで売買を繰り返すのはありなのかについて解説します。

ほかにも、新NISAで売買を繰り返すメリット・デメリットについても説明しているので、ぜひ最後までご覧ください。

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新NISAで売買の繰り返しはあり？

新NISAで売買を何度も繰り返す運用は、基本的には避けた方がよい投資スタイルだと言えます。

なぜなら、NISAには年間360万円という投資枠の上限があり、売買を繰り返すと非課税枠をあっという間に使い切ってしまうからです。

たとえば、年間投資枠の上限である360万円分の投資信託を購入したあと、値上がりしたタイミングで全額売却したとします。

そして、売却によって得た資金で再投資をしようとしても、その年はすでに非課税枠を使い切っているため、新たにNISA枠で買い付けることはできません。

再度NISA枠を使えるようになるのは翌年以降のため、それまでの間にいい投資機会をみつけても非課税枠を利用した投資ができなくなってしまいます。

したがって、売買を繰り返す戦略はNISA制度とあまり相性はよくないためやめた方がいいと言えるでしょう。

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新NISAで売買を繰り返すデメリット

本章では、新NISAで売買を繰り返すデメリットについて解説します。

• 年間投資枠をすぐ消費してしまう
• 損失が出た場合損益通算ができない
• 損失が出た場合繰越控除もできない

それぞれみていきましょう。

年間投資枠をすぐ消費してしまう

新NISAで売買を繰り返すと、1年間で使える投資枠を早々に消費してしまいます。

新NISAの年間投資枠は、買い付けた金額でカウントされる仕組みだからです。

年間投資枠は最大360万円（つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円）ですが、たとえば100万円分投資信託を買って売却し、再び100万円分購入すると200万円分の枠を消費してしまいます。

このような頻繁な売買は、長期的な資産形成を促すという本来の趣旨とはかけ離れた運用となります。

つまり、NISAで売買を繰り返すと非課税のメリットを十分に活かしきれない結果になる可能性が高いため注意が必要です。

損失が出た場合損益通算ができない

新NISA口座で売買を繰り返して損失が生じても、ほかの口座で得た利益との損益通算ができません。

損益通算とは、一定期間内に生じた利益と損失を相殺し、課税対象となる所得を減らせる仕組みのことです。

たとえば2つの口座で資産運用をしていて、A特定口座で50万円儲けてB特定口座で30万円の損失を出した場合、差し引き20万円分だけが課税対象になります。

一方で、NISA口座で発生した損失は、特定口座や一般口座で得た利益と損益通算ができません。

そのため、新NISA口座で30万円の損失が発生して、別の課税口座で50万円の利益が生じたとしても両者を相殺して課税額を圧縮することができなくなります。

基本的に、売買を重ねるほど損失が発生するリスクがつきまとうため、NISA口座では損益通算ができない点は理解しておく必要があります。

損失が出た場合繰越控除もできない

新NISA口座で取引を繰り返した結果として損失が発生しても、繰越控除を受けられません。

繰越控除とは、ある年に株を売って出た損失を翌年以降最長3年間にわたって繰り越し、将来の利益と相殺して課税額を減らせる制度のことです。

たとえば、前年に50万円の損失が出ていて今年50万円の利益が出た場合、前年の損失を繰り越して相殺することで今年の課税対象をゼロにできます。

しかし、NISA口座で生じたマイナスは、翌年以降に得た利益から差し引く繰越控除が使えません。

売買頻度が高まるほど、損失を出すリスクも増していくため、NISA口座では繰越控除という税制面での救済措置が利用できないことをあらかじめ知っておくのが重要です。

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新NISAで売買を繰り返すメリット

本章では、新NISAで売買を繰り返すメリットを以下の内容に沿って解説します。

• 課税口座で回転売買をするより手取りが多くなる可能性がある
• 損失が出ている銘柄に見切りをつけられる
• 相場の天井圏で売り抜けられれば利益を多く残せる

それぞれみていきましょう。

課税口座で回転売買をするより手取りが多くなる可能性がある

回転売買をするなら、課税口座よりも新NISA口座の方が手元に残るお金が多くなる可能性があります。

新NISA口座で得た利益には約20%の税金がかからず、売却益がそのまま手元に残るからです。

たとえば10万円の利益が出た場合、課税口座では約2万円が税金として差し引かれますが、新NISA口座なら10万円がまるごと手取りになります。

ですが、新NISAには年間の投資枠に360万円（つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円）の上限があります。

そのため、回転売買を繰り返すと枠がすぐに埋まってしまう可能性がある点には注意が必要です。

損失が出ている銘柄に見切りをつけられる

新NISAは売買回数に上限がないため「このまま持ち続けても回復が見込めない」と判断できたら、早めに見切りをつけて売却することができます。

損失が拡大する前に売却すれば投資元本の減少を抑えられるため、残った資金を次の投資機会に振り向けることも可能です。

ただし、一時的な下落で慌てて売却すると、その後の反発による利益を取り逃しかねません。

そのため、短い期間での売却の判断は、本来得られたはずの利益を逃すリスクを踏まえて慎重に行うようにしましょう。

相場の天井圏で売り抜けられれば利益を多く残せる

NISA口座で売買タイミングを計ってエントリーして、相場の天井圏でうまく売り抜けられれば、大きな利益を確保できます。

大きく値上がりした局面で売却すれば、課税口座のように利益の約20％を税金で失うことなく上昇分をそのまま利益にできるからです。

ただしNISAは本来、長期的な資産形成を支援するための制度であり、相場の天井を狙って売買を繰り返すような投資を想定したものではありません。

もし、タイミングを計るために頻繁に取引して年間投資枠を使ってしまった場合、翌年まで非課税枠が回復しない点には注意が必要です。

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新NISAのメリットを最大化する投資戦略

新NISAのメリットを最大限に引き出すには、長期・積立・分散を軸とした王道の戦略が有効です。

そこで本章では、新NISAのメリットを最大化する投資戦略として、以下の3つのポイントについて解説します。

• 投資対象の選定
• 購入タイミング
• 出口戦略

それぞれみていきましょう。

投資対象の選定

新NISAで資産運用をする場合の投資対象は、幅広い銘柄に分散できるインデックスファンドが適しています。

インデックスファンドとは、日経平均やS&P500などの株価指数に連動する成果を目指す投資信託で、1本で数百〜数千の銘柄へ分散投資できる点が大きな強みです。

また、個別株のように自分で企業分析を行う必要がなく、銘柄の選定やリバランスといった日々の運用はファンドマネージャー（運用の専門家）が行ってくれます。

そのため、インデックスファンドでの資産運用は投資初心者の方でも安心して始めやすいのが特長です。

まずは全世界株式型や米国株式型など、広く市場全体をカバーするインデックスファンドを軸に検討するとよいでしょう。

購入タイミング

購入タイミングは、ドルコスト平均法を使った積立投資が初心者に向いています。

ドルコスト平均法とは、一定額を定期的に買い続けて購入単価をならす手法で、高値づかみのリスクを抑えられます。

毎月一定額を積み立てれば、価格が高いときには少なく、安いときには多く買うことになるため平均取得単価を低く保つことが可能です。

投資タイミングを読もうとせず淡々と積み立てる手法は、相場に振り回されにくいため、長期運用と相性のいい方法だと言えます。

出口戦略

出口戦略を考えるうえで重要なのは、事前に投資目的と目標金額を設定しておくことです。

たとえば「老後資金で2000万円」や「教育資金で500万円」といった具合に、決めておきます。

そして、目標金額に達したときに売却したり、必要になった時点で計画的に取り崩していくとよいでしょう。

事前に出口を決めておけば、感情に流されない一貫した運用を続けられやすくなります。

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よくある質問

新NISAでデイトレはできますか？

新NISAでもデイトレード自体は可能ですが、相性は悪いです。

なぜなら、新NISAでは年間の投資枠（つみたて投資枠120万円・成長投資枠240万円）に上限があり、売却しても翌年まで枠が復活しないためです。

仮にデイトレードのように頻繁に売買を繰り返すと、すぐに年間枠を使い切ってしまいます。

NISA最大のメリットである非課税の恩恵は、長期保有で利益を大きく伸ばしてこそ活きるものです。

なので、短期売買の小さな利益に非課税枠を消費するのは得策とは言えません。

NISA枠を売ったら枠が復活するのはいつ？

現行ルールでは、NISA枠で保有する商品を売却した場合、その取得価額分の非課税保有限度額が翌年1月1日に復活します。

たとえば、つみたて投資枠で取得価額100万円分の商品を今年中に売却した場合、その100万円分の枠が翌年1月1日に再び利用可能になります。

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まとめ

今回は、新NISAで売買を繰り返すメリット・デメリットと、NISAのメリットを最大化する投資戦略について解説しました。

新NISAでの頻繁な売買は、損益通算・繰越控除が使えないなどのデメリットがあり、一般的には避けた方がよい運用スタイルです。

NISAの非課税メリットを最大限に活かすには、インデックスファンドへの積立投資を軸に、長期・積立・分散を意識した運用を心がけるのが基本です。

ぜひ本記事を参考に、制度の特性を理解したうえで自分に合った投資戦略を検討してみてください。

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