オルカンの平均利回りはいくら？初心者向けメリットと注意点を徹底解説

投資初心者から絶大な人気を集めるオルカンですが実際の平均利回りがいくらなのか気になりませんか。

結論から言うとオルカンの平均利回りは約6〜7％であり長期的な資産形成において非常に優秀な水準です。

本記事ではオルカンの基本からメリットや過去の暴落事例そして失敗しないための注意点まで徹底解説します。

為替リスクなどの注意点さえ押さえれば初心者でも安心して運用できるので一緒に不安を解消していきましょう。

オルカンとは？

オルカンはこれから投資を始めようと考えている方にとって最適な選択肢のひとつと言われています。

プロに運用を任せられる投資信託は知識や経験がまだ豊富ではない投資初心者の方や本業が忙しく投資のためにあまり時間をかけられない方におすすめの商品です。

まずはオルカンとは一体どのような金融商品なのかその基本的な仕組みから理解していきましょう。

オルカンはインデックス型の投資信託

オルカンとはオール・カントリーの略で、全世界株式の投資信託のことです。

先進国だけでなく新興国も含めて投資の対象となり、世界のあちこちの株式に分散して投資できます。

オルカンの特徴は、インデックス型の投資信託であることです。

インデックス型投資とは、日経平均やS&P500といった指標に連動した運用を目指す方法です。

リスク分散をしながら運用コストをおさえられ、値動きがわかりやすいといった特徴があります。

インデックス投資はおすすめしない？やめた方がいいと言われる理由を解説！

オルカン平均利回りとメリット

多くの方がオルカンを選ぶ最大の理由は魅力的な利回りと優れた分散効果にあります。

ここではオルカンの具体的な平均利回りとそれを支える仕組みやメリットについて詳しく解説します。

平均利回りは約6から7パーセントで推移

オルカンの平均的な利回りは年率で約6〜7パーセント程度と言われています。

投資信託全体の平均利回りがおよそ5パーセント前後であることを考慮するとオルカンは非常に優秀なパフォーマンスを発揮していると言えるでしょう。

銀行の普通預金の金利が非常に低い現代において年率6パーセント以上の利回りで運用できる可能性が高いことは大きな魅力です。

もちろん投資である以上毎年必ずこの利回りが出るわけではなくマイナスになる年もあれば10パーセント以上プラスになる年もあります。

これらをならした長期的な平均値として6〜7パーセントが期待できるという意味合いになります。

世界経済の長期的な成長を取り込める

この高い利回りを維持している最大のポイントは世界経済全体の長期的な成長をそのまま取り込んでいるところにあります。

過去の歴史を振り返るとリーマンショックやコロナショックのような一時的な大きな下落局面は何度もありました。

しかし人類の経済活動は人口増加や技術革新に伴い歴史的に右肩上がりで成長を続けています。

先進国は経済基盤が安定しているものの急激な大きな成長は期待しにくい側面があります。

一方で新興国は政情不安などのリスクを抱えつつも労働人口の増加などにより今後の大幅な経済成長を見込めます。

オルカンはこれらをバランス良く含んでいるため世界経済の成長の恩恵を幅広く享受することができ高い利回りを維持してきました。

究極の分散投資が自動で完了する

オルカンのもう一つの大きなメリットは購入するだけで簡単に究極の分散投資ができることです。

投資の格言に卵を一つのカゴに盛るなという言葉がありますがこれは一つの資産に集中投資するとそれが失敗したときの損失が大きくなることを戒めたものです。

オルカンは世界中の数千もの企業に投資資金を分散させるためある特定の国や企業の業績が悪化しても他の国や企業の成長によってカバーすることができます。

これにより一度で大きな損失を生むといった致命的な失敗をしにくくなり安定した長期運用が期待できるのです。

自分で投資先の比率を調整しなくてもファンド側が自動で最適化してくれる点も初心者にとって嬉しいポイントです。

これまでのオルカンのパフォーマンス

過去のオルカンのパフォーマンスはどうなっているのか、事例とともに確認します。

暴落の事例

オルカンは比較的安定した投資方法ですが、それでも過去に暴落した事例はあります。

最近では、コロナショックが挙げられるでしょう。

コロナ禍ではいずれの国も経済成長が止まり、各業界に大きな影響を与えました。

その結果、2020年1月から同年3月という短期間で、S&P500は一気に20％下落しています。

2007年にはリーマンショックと呼ばれるサブプライムローンバブルの崩壊が起こり、2007年10月から2009年3月の18か月で、49％下落。

さらにさかのぼると、2000年8月から2002年9月にはドットコムバブル崩壊により、46％の下落を記録しました。

このように、大きな下落は約10年に一度のペースで発生しており、今後も何らかの出来事により大きな下落が起こると考えられます。

そのため、オルカンが安定的な商品だとしても「絶対に損をしない」と盲信するのではなく、常にあらゆるリスクを想定しておきましょう。

他のインデックスファンドとの比較

投資信託にはいくつか商品があります。

その中でオルカンがどのような立ち位置か、比較してみましょう。

引用：MIKABU「【インデックス型】投資信託人気ランキング　インデックス型　2025/02/26 ~ 2025/03/27

上記のように、インデックス型投資の商品を見てみると、2位に三菱UFJAM　eMAXIS Slim（オール・カントリー）にランクインしています。

利回りは13.95%と非常に高く、投資信託全体の平均利回りは5％前後の中で非常に優秀だと言えるでしょう。

オルカンに投資する際に知っておくべき注意点

オルカンはメリットが多く初心者から上級者までおすすめできる投資信託ですが手放しで安全というわけではありません。

特に初心者が損をしやすい以下の3つのポイントには十分に気をつける必要があります。

為替リスクによる資産減少の可能性

オルカンは日本円で世界のさまざまな国の資産を購入するため必ず為替リスクが発生します。

為替リスクとは日本円と外国通貨との交換レートの変動によって自分の資産価値が増減することです。

例えば1ドルが100円の時に米国株を買ってその後1ドルが80円の円高になった場合株価そのものが変動していなくても日本円に換算したときの資産価値は目減りしてしまいます。

為替相場の変動はプロでも予測が難しく投資信託の評価額に大きな影響を与えます。

自分が所有している資産は常に為替の影響を受けていることを理解し円高に進んだ際に評価額が下がっても焦らないようにしましょう。

構成比率の多くを米国株が占めている事実

オルカンは全世界の株式に分散投資すると言ってもすべての国に均等に投資しているわけではありません。

世界の株式市場の規模に応じて投資割合を決めているため結果としてアメリカ企業への投資比率が非常に高くなっています。

具体的には投資先の約6割をアメリカが占めており日本やイギリスなどはそれぞれ数パーセント程度に留まります。

このためオルカンはアメリカの経済動向や米国株の値動きに大きく左右されやすいという特徴を持っています。

アメリカ経済が好調であればリターンは大きくなりますが逆にアメリカが不況に陥ると全世界株式であっても大きな打撃を受ける点は留意しておくべきです。

短期的な利益を狙う投資には不向き

オルカンは長期運用においてその真価を発揮する金融商品です。

運用時に発生するコストが非常に小さいため10年や20年といった長い視野で、コツコツと利益を伸ばし複利の力を使って資産を雪だるま式に増やしていくやり方に向いています。

そもそもインデックスファンドは市場の平均点を取りに行く手法であるため、短期間で一気に資産を2倍や3倍に増やすようなことは不可能です。

FXや仮想通貨のようなリスクを取って一攫千金を狙うような投資がしたい方にとっては値動きがマイルドすぎて退屈に感じるかもしれません。

オルカンはあくまで将来の老後資金などを時間をかけて着実に育てていくための土台として活用しましょう。

為替リスクを理解する

オルカンは様々な国に投資するため、為替リスクが発生します。

為替リスクとは、為替相場が変動することにより損失が生まれることです。

為替換算リスク、為替取引リスク、為替経済性リスクの3つにわかれます。

為替換算リスクとは、為替変動により外貨建ての資産の評価額が減少することです。

実現損益ではありませんが、自分の所有している資産については常に評価額をチェックしておきましょう。

為替取引リスクとは、取引時の円建て換算金額から、決済時の円建て換算金額が変動することです。

為替レートの差異によって、為替差損益が生まれてしまいます。

為替経済性リスクとは、為替相場が変動することにより、企業の競争力が相対的に低減することです。

事業に大きな影響を与え、場合によっては倒産などを引き起こすこともあります。

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米国株に左右されやすい

オルカンは複数の国に投資しますが、中でもアメリカへの投資比率が高いです。

投資先を調べると、62.3％がアメリカで、日本5.5％、イギリス3.7％、中国3.2％などとなっており、6割以上をアメリカが占めています。

そのため、アメリカ株に非常に左右されやすく、アメリカ経済が好調であればよいのですが、不況になると損益につながりやすくなる点は留意しておきましょう。

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なるべく長期運用を心がける

オルカンには、運用時に発生するコストが小さいというメリットがあります。

長期運用に向いており、10年、20年といった視野でコツコツ利益を伸ばすやり方に向いているでしょう。

そもそも、インデックス型ファンドは短期間で一気に利益を出すのではなく、時間をかけて少しずつ増やしていく方法が主流です。

例えばFXのような「リスクを取って一気に大儲け」といった投資がしたい方は、別の商品を検討しましょう。

オルカンに関するよくある質問

オルカンは毎月いくらから始められますか？

多くのネット証券会社では毎月100円という非常に少額からオルカンの積立投資を始めることができます。

最初は無理のない金額からスタートし生活資金に余裕が出てきたら徐々に積立金額を増やしていくという方法がおすすめです。

少額からでも早く始めて長く続けることが将来の大きな資産形成につながります。

NISA口座でオルカンを買うメリットは何ですか？

A NISA口座を利用してオルカンを購入する最大のメリットは投資で得られた利益がすべて非課税になることです。

通常投資で得た利益には約20パーセントの税金がかかりますがNISAを使えばこの税金がゼロになります。

オルカンのような長期で利益を大きく伸ばす商品と非課税制度であるNISAの相性は抜群であり資産形成のスピードを劇的に早めることができます。

オルカンとS&P500はどちらを選ぶべきですか？

オルカンは全世界に分散投資するのに対しS&P500は米国の代表的な500社のみに投資します。

過去の数十年の成績では米国経済の強さからS&P500の方がやや高い利回りを記録していますが今後もアメリカ一強が続くとは限りません。

今後の新興国の成長なども取りこぼしたくない場合はオルカンをより大きなリターンをアメリカの力に賭けたい場合はS&P500を選ぶのが一般的です。

まとめ

本記事では、オルカンについて解説しました。

平均利回りが比較的高く、リスク分散もできるため初心者の方にもおすすめの商品です。

為替リスクがあることや米国株に左右されることなどの注意点はありますが、こういったポイントをおさえてぜひ少額からでも始めてみましょう。

オール・カントリーvsS&P500、どっちを選ぶべき？

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