ボラティリティとは？株初心者が知っておきたいリスクと変動性の基礎

ニュースや株式相場の解説などを見ていると「ボラティリティが高い（低い）」という言葉がよく出てきますよね。

このボラティリティを上手に活用することで、値動きを読み解きやすくなり、売買に適している銘柄かどうかのを判別をしやすくなります。

では、ボラリティとはいったい何でしょうか？

今回は、ボラティリティの意味と活用方法、そしてリスクや注意点についてご説明します。

この記事でわかること

ボラティリティとは？

ボラティリティとは、簡単に言うと株価の値動きの幅（大きさ）を表しています。

英語で表記するとVolatilityとなり、直訳すると『（価格などの）不安定さ、変わりやすさ、変動性』という意味になります。

ボラティリティは基本的に％（パーセント）で表します。

値動きの幅が大きいほどボラティリティは高く、値動きの幅が小さいほどボラティリティは低いです。

（図１　パンローリングのチャートギャラリーにて作成）

図のローソク足の部分を見ていただけると分かる通り、株価の値動きが少ない部分では変動幅が小さいため、ボラティリティが低くなっています。

その逆に、右側の赤枠のローソク足では株価の値動きが大きいので、ボラティリティが高い状況と判断できます。

このようにボラティリティは、値動きの変動の激しさを表すパラメータとして使用されるのです。

初心者でもローソク足の見方がわかる！チャートを見るための基本を徹底解説

ボラティリティの計算式

ボラティリティは値動きの幅からなんとなく判断することも可能ですが、実は計算式もあるので紹介します。

通常５%以上であればその日のボラティリティは高いと判断します。

さらにある事象で株価が急騰したりすると、ボラティリティは10%以上に上昇することもあります。

聞きなれない単語が出てくるため難しく感じるかもしれませんが、落ち着いて見ていただければ単純な計算式ですので安心して読み進めてくださいね。

以下がボラティリティの計算式です。

当日のボラティリティ（％）＝当日のTR（※①）÷　当日のTP（※②）×100

※①TR（トゥルー・レンジ）
TRは次の３つのうち値が最大のものを適用します。

・当日の高値-当日の安値
・当日の高値-前日の終値
・前日の終値-当日の安値

※②TP（ティピカル・プライス）
TPは高値、安値、終値の３つの平均値です。

ボラティリティの計算式に当てはめてみる

では参考に、ある銘柄のTRが500円、TPが2,808円の場合で計算をしてみましょう。

500円÷2,808円×100＝17.8％

よって、ボラティリティは約18％となります。

5％以上であればボラティリティは高いので、この銘柄のボラティリティは高いと判断できます。

是非、チャートを開いている際に試しに計算してみてください。

ボラティリティを活かして銘柄を選ぼう

ここまでで、ボラティリティの意味や計算方法については理解できたと思います。

ここからは、ボラティリティの高い・低いという状況を把握した上で、どのように株式の銘柄選びに使われているのかを紹介していきます。

短期トレードの判断材料になる（FX、株式投資）

ボラティリティが高いと、短期トレードを行うトレーダーにとって有利に働きます。

短期トレードとは、FXでも株式投資でも共通して「デイトレード（１日のうちに売買を行う）」や「スキャルピング（数秒で売買を行い、それを１日に何回も繰り返す超短期売買）」のことを指します

というのも、これらの短期トレードの場合、売買する株の値動きの変動幅が激しくないと短期間で利益を上げることが難しくなるからです。

つまり、短期トレードを中心に行っているトレーダーはボラティリティの高い銘柄を選ぶ必要があります。

その際、〇％以上と決めておくといいでしょう。

中・長期トレードの場合はレンジ相場に注意

株式投資において中・長期トレードをおこなう場合、ボラティリティが高いと注意が必要です。

なぜならレンジ相場の可能性があるためです。

レンジ相場とは、ある株式銘柄の値動きが一定の範囲の中で上昇及び下降を繰り返す、方向感のない状態を指します。

わかりやすく言うと、横ばい状態で需要と供給が拮抗している状態といえます。

上がるのか下がるのか分からない銘柄にエントリーするのは大変に危険なので、テクニカル分析を用いて落ち着いて銘柄を選びましょう。

レンジ相場についてはレンジ相場（そうば）とは？チャートの見方と株売買のタイミングにて詳しく解説しています。

ボラティリティは投資配分を決める際の材料になる

ボラティリティが高いと、予想通りに株価が動き儲かることができた際にはその分利益が大きくなりますが、もし予想に反して株価が動くと大きな損失を招くことに繋がります。

例えば、あらかじめ決めている投資金額の100万円全額を、ボラティリティが高い銘柄１つだけに投じていたらどうなるでしょうか。

もしその株価が２倍になれば投資金額は２倍になりますが、業績が悪化して半値になれば投資金額は半分になってしまいます。

つまり、ボラティリティが高い株はハイリスク・ハイリターンであると言えます。

エントリーするタイミングを間違えてしまうと、大きな損失を被る可能性もあるでしょう。

そうした状況にならないためには、株価チャートを分析して根拠を持ったエントリーができるようになることが大事です。

株のスイングトレード本でおすすめ6選！株のプロが厳選

ボラティリティを参考にするときのリスクと注意点

ボラティリティをうまく活用すると、効率よく利益を出せたり損失を最小限にしたりすることが可能ですが、いくつか注意点があります。

ボラティリティを活かす上で、特徴や注意点は必ず理解しておきましょう。

ボラティリティだけでは株価の方向が判断できない

先程計算した銘柄で「ボラティリティが18％」と言われても、急騰したのか下落したのか判断がつかないですよね。

このように、ボラティリティの数値を見ただけでは、その銘柄の株価の方向を判断することはできません。

ボラティリティは、あくまでも値動きの変動幅が分かるということなので、ここにとらわれ過ぎないようにしましょう。

実際に売買をする際は、ボラティリティを活かすと同時にテクニカル指標を用いて、銘柄を分析する必要があります。

株価が低い銘柄はボラティリティが高くなる

株価が100円以下などの安い銘柄の場合は、値動きの変動幅が小さくてもボラティリティが高くなります。

例を見てみましょう。

①TR=５円、TP=100円の場合

ボラティリティは　5÷100×100=5%

②TR=５円、TP=1000円の場合

ボラティリティは　５÷1000×100=0.5%

２つの銘柄でボラティリティを求めてみました。

どちらもTR（３つのうち最大であった値動きの変動幅）は５円ですが、ボラティリティは大きく違っています。

それはTP（高値、安値、終値の３つの平均値。つまりおおよその株価）の違いによるものです。

つまり、どちらも株価の変動幅が５円で同じような価格変動をした銘柄のように思えますが、株価に対しての変動幅のパーセンテージは全く違います。

つまり株価が５円の変動をするということは、①のように株価が100円前後の安い銘柄にとっては大きな変動（５%のボラティリティ）であり、②のように株価が1000円前後である銘柄にとってはたいして大きくない変動（0.5%のボラティリティ）ということなのです。

このように、同じ値動きの変動幅であっても株価が安い銘柄だとボラティリティが高くなるので、知らず知らずのうちにリスクを許容している場合があります。

特に株式投資初心者の方は、大金を投資するのに抵抗があり安い銘柄をチェックしがちかと思いますが、その際はボラティリティをしっかり考慮して売買するようにしましょう。

まとめ～ボラティリティを株やFXで活用するには～

いかがでしたでしょうか。

ボラティリティとは株価の変動幅をパーセンテージで表したものです。

ボラティリティをうまく使いこなせば、銘柄選びの助けになることがわかります。

ただ、ボラティリティだけでは無く、他のテクニカル指標も用いて株価の方向性はしっかり見極めていく必要があります。

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