金は本当に暴落するの？暴落する5つの条件と備え方について解説

金は「安全資産」と呼ばれる一方で、ニュースでは「金相場が急落」「暴落懸念」といった見出しも目にします。

これから金を保有したい人にとって、「どこまで下がりうるのか」「どんな条件で暴落が起こりやすいのか」は気になるところです。

本記事では、金価格が大きく下落する局面に焦点を当て、主な要因や過去の例などを紹介します。

また、金でお金を儲ける方法や金が暴落したときに気を付けておくことについて解説します。

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金が今後暴落する可能性はある？

金が今後暴落する可能性は、短期的に見ると十分あります。

金は様々な要因による影響を受け、価格が上下するからです。

直近の例でいうと、トランプ大統領が当選して2024年11月7日から1週間ちょっとで5.44％下落しました。

この例のように短期的にみると、大きく下落することはあります。

また、いつ暴落するのかについて気になると思いますが金の価格は需要と供給で決まるためいつ暴落が起こるのかは誰にもわかりません。

ですが、長期的に見ると金は今後上昇していくと思われます。

これは、2000年から現在までのチャートです。

金は有限資産であり、貴重性が高いことから長期的な目で見ると今後もこれまでどおり右肩上がりで推移していくでしょう。

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金相場が暴落する5つの理由

金価格は、単独で動いているわけではなく、株式市場や為替、金利、世界情勢、需給といったさまざまな要因の影響を受けながら変動しています。

特に大きな下落局面では、複数の要素が同時に働いていることが多く、「なぜ下がったのか」が見えにくくなりがちです。

金相場に下落圧力がかかる要因5つは以下の通りです。

• 株式市場の上昇
• ドル高で推移
• 米国金利の上昇
• 世界情勢の安定
• 金の受給バランスが失われる

それぞれ解説します。

株式市場の上昇

株式市場が上昇すると、金相場は弱くなります。

株に大きな需要のある相場では、金に投資するより株に投資していた方が儲かるからです。

そのため、金の需要が減り下落圧力が強くなります。

逆に株式のようなリスクの高い市場で暴落がおこると、株式市場から資金が引き上げられ安全資産である金にお金が向かいます。

実際に2013年～2014年の例で見ていきましょう。

このように、金と株は基本的に逆相関となっています。

ドル高で推移

ドル高になると、金の価値は下がります。

ドルの価値が上がると、金を保有しているよりもドルを保有していた方が資産価値が増えるからです。

そのため米ドルの価値が上がるにつれ、金相場は下落していきます。

実際の2016年7月〜2016年9月の例で見てみます。

株式と同様に、ドルと金も逆相関の関係です。

このことからわかるように、ドルへの需要が大きくなると金には下落圧力がかかります。

米国金利の上昇

金利が上がると、金相場に下落圧力がかかります。

金の価格は、物価上昇率に比例するのが基本原理です。

金利が物価上昇率以上に上がると、常に金利と反対に動く（金利が上昇すれば債券価格は安くなる）債券への魅力が金よりも増すため金の需要は減ります。

実際の例でみていきましょう。

このように金利上昇により、債券に妙味が増すと金相場には下落圧力がかかります。

世界情勢の安定

金は戦争や、パンデミックなど世界情勢が不安定なときに買われます。

逆説的ではありますが、世界情勢が安定すると相対的に金の需要が減り下落圧力がかかります。

2020年1月コロナウイルスが日本に上陸しましたが、2020年の金相場は右肩上がりで上昇しました。

世界情勢が悪化し、金融危機が起こることを恐れ株や現金の価値の目減りを防ぐ目的として安全資産である金が買われました。

このように世界情勢が不安定になると、金に資金が向かいます。

逆にいうと、世界情勢が安定しているときは金の需要が大きくならないため結果的に価値が下がります。

金の需給バランスが失われる

金の需給バランスが崩れた場合、暴落が起こる可能性があります。

なぜなら、金の価格は需要と供給で決まるからです。

そのため供給が過剰に多くなったり、需要が極端に減ったりすると金には下落圧力がかかります。

ですが、供給が今後急増することは考えにくいです。

金は天然資源であるため、毎年生産は減っていくと考えられるからです。

また、歯科業界など様々な業界で利用されているため需要がなくなってしまうことも考えにくいと言えます。

このことからも、今後も金の価値が右肩上がりに上がっていくと予想されます。

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金の買い時はいつ？

金の買い時はいつがいいのか気になると思いますが、結論から言って買い時は誰にもわかりません。

需要と供給で価値が決まるため、どんな要因で需要や供給が増減するのか未来のことはわからないからです。

ですが希少性、採掘の難しさなどから長期的に見ると上がっていくと予想されます。

なので金への投資で資産形成をしたいなら、長期的な計画を立てコンスタントに購入していくのがおすすめです。

おすすめの購入方法として、ドルコスト平均法を紹介します。

ドルコスト平均法とは、一定の金額を等間隔で投資する方法です。

ドルコスト平均法で投資することにより、価格が高いときには少ない量を安いときには多い量を購入できます。

ドルコスト平均法で金へのつみたて投資を行うと単価が安定したり、精神的にも余裕をもって投資に取り組めるようになったりします。

このことから、金を運用するならドルコスト平均法で毎月決めた金額をコツコツ投資していくのがおすすめです。

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金が暴落したときに注意すべき3つのポイント

金を買うのは、長期でコツコツ買っていくのがおすすめだと紹介しました。

ですが、金も短期的に見ると暴落することがあります。

そこで金が暴落したときにやってはいけない行動について解説します。

注意すべきことは以下の通りです。

• 投げ売りを避けて方針を確認する
• 積立金額を見直すときのチェックポイント
• 積立を続けるか考えるときの判断軸

それぞれ解説します。

投げ売りを避けて方針を確認する

急な価格下落に直面すると、「今のうちに売ってしまいたい」という気持ちが強くなることがあります。

しかし、そのときの不安な感情だけで判断すると、自分がもともと考えていた運用方針や期間を十分に振り返らないまま行動してしまう恐れがあります。

暴落局面では、まず「なぜ金を保有しているのか」「どのくらいの期間を想定していたのか」といった基本的な前提をあらためて確認することが大切です。

そのうえで、金だけでなく、他の資産や現金の比率も含めて全体のバランスを見直すと、売却を検討する場合にも、より納得しやすい判断につながりやすくなります。

結果として売却を選ぶにしても、感情が大きく揺れている最中ではなく、少し時間をおいてから方針を整理することで、「なぜその選択をしたのか」を自分で説明しやすくなります。

投げ売りを避けることは、「売らないこと」そのものではなく、「落ち着いて方針を確認する余白を持つこと」と考えると、行動の選択肢を残しながら判断しやすくなります。

積立金額を見直すときのチェックポイント

暴落局面では、「このままの金額で積み立てて大丈夫なのか」と不安になることがあります。

こうしたときは、単に金価格の動きだけを見るのではなく、家計全体の状況やリスク許容度を確認する機会ととらえることができます。

例えば、収入や支出の変化、他の投資商品の状況、生活防衛資金として確保している現金の額などを一覧にし、現在の積立金額が無理のない水準かどうかを振り返ります。

そのうえで、負担が大きいと感じる場合には、金額を一時的に抑える、頻度を変更するなど、複数の選択肢を検討することが考えられます。

積立金額の調整は、「不安だからやめる」「怖いから減らす」という感情だけで決めるのではなく、「家計の状況に照らして、どの程度なら続けられるか」という視点から考えると、自分なりに納得しやすくなります。

暴落局面は、こうした見直しを行う一つのタイミングとして活用することもできます。

積立を続けるか考えるときの判断軸

金の積立を続けるかどうか迷うときは、将来の価格を予測しようとするよりも、「何のために金を保有しているのか」という目的に立ち返ることが役立ちます。

例えば、長期の資産分散の一部として保有しているのか、数年以内の値上がりを期待しているのかによって、取るべきスタンスは変わってきます。

また、今後想定しているライフイベント（住宅購入、教育費、退職など）や、他の資産との組み合わせも重要です。金の保有比率が自分の想定より大きくなっている場合には、あらためて全体のポートフォリオを確認し、必要に応じて配分を調整することも選択肢に入ります。

積立を続けるか、減らすか、いったん止めるかは、人それぞれの状況によって異なります。

大切なのは、その判断が「短期の値動きだけ」ではなく、「目的・期間・家計全体のバランス」といった複数の軸から検討されたものであるかどうかです。

この視点を持つことで、どの選択をしても自分で納得しやすくなります。

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金と暴落の付き合い方Q＆A

Q1．「金の暴落」とはどのくらい下がった状態を指しますか？

A．明確な定義はありませんが、短期間（数日〜数か月）で10％前後以上の下落が続くような局面を「暴落」と呼ぶことが多いです。

数％の値動きでもニュースでは大きく取り上げられるため、まずは「自分がどの期間・どの幅の下落をイメージしているか」を意識しておくと状況を整理しやすくなります。

Q2．金は「安全資産」と聞きますが、それでも暴落することはありますか？

A．あります。金は株式などと比べて値動きの性質が異なるため、分散投資の一つとして扱われやすい資産です。

ただし、価格が常に安定しているわけではなく、過去にも短期間で大きく下落した局面があります。

「安全資産＝値段が下がらない」という意味ではない点に注意が必要です。

Q3．金価格が大きく下落しやすい主な要因は何ですか？

A．代表的な要因として、①株式市場が好調でリスク資産に資金が集まるとき、②ドル高で推移しているとき、③金利上昇で利息のつく資産に注目が集まるとき、④世界情勢が比較的安定しているとき、⑤需給バランスが崩れたとき、などが挙げられます。

実際にはこれらが複数同時に重なって、金価格に下落圧力がかかることが多いです。

まとめ

金は「安全資産」として語られることが多い一方で、短期的には大きく値動きし、ときには「暴落」と表現されるような下落局面も経験してきました。

本記事では、金価格に影響を与えやすい株式市場、ドルの動き、金利、世界情勢、需給といった要因を整理し、過去の下落局面のイメージや、買い方・暴落時の考え方の例をまとめました。

将来の価格を正確に予測することはできませんが、「どのような要因で動きやすい資産なのか」「自分はどのくらいの期間・目的で金と付き合いたいのか」を意識することで、ニュースに振り回されにくくなります。

短期の値動きに一喜一憂するのではなく、家計全体や他の資産とのバランスを確認しながら、自分なりのペースで判断していくことが、落ち着いて金と向き合うための一歩になります。

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